Mercado indiano de opções de ações

Opções de ações no mercado indiano
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Guia para Iniciantes em Opções.
O que é uma opção?
Uma opção é um contrato que dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente (uma ação ou índice) a um preço específico em ou antes de uma determinada data.
Uma opção é um derivado. Isto é, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente (patrimônio líquido). No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente (patrimônio líquido).
· As Opções Listadas são títulos, assim como ações.
· As opções são negociadas como ações, com compradores fazendo ofertas e vendedores fazendo ofertas.
· Opções são ativamente negociadas em um mercado listado, assim como ações. Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outra segurança.
· As opções são derivadas, ao contrário das ações (ou seja, as opções derivam seu valor de outra coisa, a garantia subjacente).
· Opções têm datas de vencimento, enquanto ações não.
· Não há um número fixo de opções, pois existem ações disponíveis.
· Os acionistas têm uma participação na empresa, com direito a voto e dividendos. Opções não transmitem tais direitos.
Algumas pessoas permanecem confusas com as opções. A verdade é que a maioria das pessoas usa as opções há algum tempo, porque a opção por opções está embutida em tudo, desde hipotecas até seguro de automóveis. No mundo das opções listadas, no entanto, sua existência é muito mais clara.
Tipos de expiração.
Existem dois tipos diferentes de opções em relação à expiração. Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano. A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de expiração. Uma vez que um investidor tenha comprado a opção, ela deve ser mantida até o vencimento. Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento após a compra. Hoje, a maioria das opções de ações que são negociadas são opções de estilo americano. E muitas opções de índice são do estilo americano. No entanto, existem muitas opções de índice que são opções de estilo europeu. Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opção de índice.
Uma opção Premium é o preço da opção. É o preço que você paga para comprar a opção. Por exemplo, um XYZ May 30 Call (assim, é uma opção para comprar ações da empresa XYZ) pode ter um prêmio de opção de Rs.2.
O Preço de Exercício (ou Exercício) é o preço pelo qual o título subjacente (neste caso, XYZ) pode ser comprado ou vendido conforme especificado no contrato de opção.
A Data de Expiração é o dia em que a opção não é mais válida e deixa de existir. A data de vencimento de todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês (exceto quando cai em um feriado e, nesse caso, é na quinta-feira).
As pessoas que compram opções têm direito, e isso é o direito de exercitar.
Quando um detentor de opções opta por exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor com o mesmo tipo de opção (ou seja, classe, preço de exercício e tipo de opção). Uma vez encontrado, esse escritor pode ser atribuído.
Existem dois tipos de opções - ligar e colocar. Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente. A put dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento subjacente.
O preço predeterminado pelo qual o comprador e o vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado de preço de exercício ou preço de greve. Cada opção em um instrumento subjacente deve ter vários preços de exercício.
Opção de compra - o preço do instrumento subjacente é maior que o preço de exercício.
Opção de venda - o preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício.
Opção de compra - o preço do instrumento subjacente é menor que o preço de exercício.
Opção de venda - o preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício.
O preço subjacente é equivalente ao preço de exercício.
Opções têm vidas finitas. O dia de vencimento da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção. As opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de vencimento, a critério do proprietário.
Uma classe de opções é todas as opções e chamadas em um determinado instrumento subjacente. O que uma opção dá a uma pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente. No caso de opções de índice, o subjacente deve ser um índice como o índice Sensitive (Sensex) ou S & P CNX NIFTY ou ações individuais.
Uma opção pode ser liquidada de três formas A fechar compra ou venda, abandono e exercício. Compra e venda de opções são os métodos mais comuns de liquidação. Uma opção dá o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente a um preço fixo.
Os preços das opções são definidos pelas negociações entre compradores e vendedores. Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores e pela relação do preço da opção com o preço do instrumento.
O valor de tempo de uma opção é o valor que o prêmio excede o valor intrínseco. Valor do tempo = Prêmio da opção - valor intrínseco.

Capítulo 2.6: Entendendo como funcionam as opções de chamada.
O que são opções?
No mercado de derivativos, você pode querer comprar ações ou vendê-las a um preço específico no futuro. Com base nisso, existem dois tipos de opções disponíveis nos mercados de derivativos - opções de compra e opções de venda.
Opções de compra são aqueles contratos que dão ao comprador o direito, mas não a obrigação de comprar as ações ou índices subjacentes nos futuros. Eles são exatamente o oposto das opções de venda, que lhe dão o direito de vender no futuro. Vamos dar uma olhada nessas duas opções, uma de cada vez. Nesta seção, veremos as opções de chamada.
Quais são as opções de chamada:
Quando você adquire uma 'opção de compra', adquire o direito de comprar uma determinada quantidade de ações ou um índice, a um preço predeterminado, em ou antes de uma data específica na data de expiração futura. O preço predeterminado é chamado de preço de exercício ou strike, enquanto a data até a qual você pode exercer a opção é chamada de data de vencimento.
Em troca de aproveitar esta facilidade, você tem que pagar um prêmio de opção para o vendedor / escritor da opção. Isso ocorre porque o lançador da opção de compra assume o risco de perda devido a um aumento no preço de mercado além do preço de exercício na data de vencimento do seu contrato ou antes dele. O vendedor é obrigado a vender ações ao preço de exercício, mesmo que isso signifique uma perda. O prêmio a pagar é uma quantia pequena que também é orientada pelo mercado.
Aqui estão algumas características principais da opção de chamada:
Detalhes: para comprar uma opção de "chamada", você precisa fazer um pedido de compra com seu corretor especificando o preço de exercício e a data de vencimento. Você também precisará especificar quanto está disposto a pagar pela opção de compra. Preço Fixo: O preço de exercício para uma opção de compra é o valor fixo no qual você concorda em comprar os ativos subjacentes no futuro. Também é conhecido como o preço de exercício. Opção Premium: Quando você compra a opção de compra, você deve pagar ao escritor da opção um prêmio. Isso é pago pela primeira vez à troca, que então é transferida para o vendedor da opção. Margens: você vende opções de compra pagando uma margem inicial e não a soma total. No entanto, depois de ter pago a margem, você também tem que manter um valor mínimo em sua conta de negociação ou com o seu corretor.
Corrigir o preço de exercício - montante em que você vai comprar no futuro Escolha a data de vencimento Selecione o preço da opção.
Prémio da opção de pagamento ao corretor As transferências do corretor para o Exchange trocam o valor para o vendedor da opção.
Margem inicial Margem de exposição Margem premium / margem de atribuição.
Opções de compra de ações Opções de chamada de índice.
Comprador de opção paga-lhe valor através de corretores e troca Ajuda a reduzir sua perda ou aumentar o lucro.
Recursos das opções de chamada.
Prêmio: Ações e Opções de Índice: Dependendo do ativo subjacente, existem dois tipos de opções de compra - opções de Índice e opções de Ações. A opção só pode ser exercida na data de expiração. Enquanto a maioria das características são semelhantes. Prêmio do vendedor: você também pode vender a opção de compra para outro comprador antes da data de expiração. Quando você fizer isso, você receberá um prêmio. Isso geralmente afeta os seus lucros e perdas líquidas.
Quais são as opções de chamada:
Como trader, você escolheria comprar uma opção de compra de índice se você esperasse que o movimento do preço subisse em um futuro próximo, em vez de um movimento específico. Os índices em que você pode negociar incluem o CNX Nifty 50, o CNX IT e o Bank Nifty no NSE e o Sensex de 30 ações no BSE.
Vamos entender com um exemplo:
Suponha que o Nifty esteja citando cerca de 6.000 pontos hoje. Se você está otimista sobre o mercado e prevê que este índice alcance a marca de 6,100 no próximo mês, você pode comprar uma opção de um mês de Nifty Call em 6,100.
Digamos que esta ligação esteja disponível a um prêmio de 30 rupias por ação. Como o contrato atual ou o tamanho do lote do Nifty é de 50 unidades, você terá que pagar um prêmio total de Rs 3.000 para comprar dois lotes de opção de compra no índice.
Se o índice permanecer abaixo de 6.100 pontos durante todo o mês seguinte até que o contrato expire, você certamente não desejaria exercer sua opção e comprar a 6.100 níveis. E você não tem obrigação de comprá-lo também. Você poderia simplesmente ignorar o contrato. Tudo o que você perdeu, então, é o seu prêmio de Rs 3.000.
Se, por outro lado, o índice ultrapassar 6.100 pontos como você esperava, você tem o direito de comprar a 6.100 níveis. Naturalmente, você gostaria de exercer sua opção de compra. Dito isto, lembre-se que você começará a fazer lucros apenas quando o Nifty cruzar 6.130 níveis, desde que você deve adicionar o custo incorrido devido ao pagamento do prêmio para o custo do índice. Isso é chamado de ponto de equilíbrio - um ponto em que você não faz lucros nem perdas.
Quando o índice está em qualquer lugar entre 6.100 e 6.130 pontos, você meramente começa a recuperar seu custo premium. Portanto, faz sentido exercer sua opção nesses níveis, somente se você não espera que o índice suba mais ou que o contrato atinja sua data de vencimento nesses níveis.
Agora, vamos ver como o escritor (vendedor) desta opção de compra é justa.
Contanto que o índice não ultrapasse 6.100, ele se beneficia do prêmio de opção que recebeu de você. index está entre 6.100 e 6.130, ele está perdendo parte do prêmio que você pagou a ele. Uma vez que o índice está acima de 6.130, suas perdas são iguais em proporção aos seus ganhos e ambos dependem de quanto o índice sobe.
Em suma, o escritor de opção assumiu o risco de um aumento no índice para uma soma de Rs 30 por ação. Além disso, enquanto suas perdas são limitadas ao prêmio que você paga e seu potencial de lucro é ilimitado, os lucros do escritor são limitados ao prêmio e suas perdas podem ser ilimitadas.
O que é uma opção de compra de ações?
No mercado indiano, as opções não podem ser vendidas ou compradas em nenhuma e em todas as ações. O SEBI permitiu a negociação de opções apenas com algumas ações que atendam aos seus critérios rigorosos. Estas ações são escolhidas entre as 500 melhores ações, tendo em mente fatores como a capitalização de mercado média diária e média diária do valor negociado nos seis meses anteriores.
Vamos entender uma opção de compra em uma ação como a Reliance Industries.
Suponha que a assembleia geral anual (AGM) da RIL deva ser realizada em breve e você acredita que um anúncio importante será feito na AGA. Enquanto a ação está cotando atualmente em Rs 950, você sente que este anúncio levará o preço para cima, além de Rs 950. No entanto, você está relutante em comprar Reliance no mercado à vista, já que envolve um investimento muito grande, e você prefere não comprá-lo no mercado de futuros como futuros deixam você aberto a um risco ilimitado. No entanto, você não quer perder a oportunidade de se beneficiar deste aumento de preço devido ao anúncio e você está pronto para apostar uma pequena quantia de dinheiro para se livrar da incerteza.
Uma opção de compra é ideal para você. Dependendo da disponibilidade no mercado de opções, você poderá comprar uma opção de compra da Reliance a um preço de exercício de 970, quando o preço à vista for de Rs 950. E essa opção de compra estava cotando Rs. 10, você acaba pagando um prêmio de Rs 10 por ação ou Rs 6.000 (Rs 10 x 600 unidades). Você começa a fazer lucros quando o preço do Reliance no mercado à vista ultrapassar 980 rupias por ação (ou seja, o preço de exercício de Rs 970 + prêmio pago de Rs 10).
Agora, vamos dar uma olhada em como seu investimento se comporta em vários cenários.
Ilustração da opção de compra de ações.
Se a AGM não resultar em nenhum anúncio espetacular e o preço da ação permanecer estático em Rs 950 ou desvios mais baixos para Rs 930, porque os participantes do mercado estão decepcionados, você pode permitir que a opção de compra seja cancelada. Nesse caso, sua perda máxima seria o prêmio pago de Rs 10 por ação, totalizando Rs 6.000. No entanto, as coisas poderiam ter sido piores se você tivesse comprado as mesmas ações no mercado à vista ou no segmento de futuros.
Por outro lado, se a empresa fizer um anúncio importante, isso resultará em uma boa quantidade de compras e o preço da ação poderá subir para Rs 1.000. Você ganharia Rs 20 por ação, ou seja, Rs 1.000 menos Rs 980 (970 strike + 10 premium), que era seu custo por ação, incluindo o prêmio de Rs 10.
Como no caso da opção de compra de índice, o escritor desta opção só poderia ganhar quando você perder e vice-versa, e na mesma medida que seu ganho / perda.
Quando você compra uma opção de compra:
O tempo é de grande essência no mercado de ações. O mesmo se aplica ao mercado de derivativos também, especialmente porque você tem várias opções. Então, quando você compra uma opção de compra?
Para maximizar os lucros, você compra em baixas e vende em altas. Uma opção de compra ajuda você a corrigir o preço de compra. Isso indica que você está esperando um possível aumento no preço dos ativos subjacentes. Então, você preferiria se proteger pagando um prêmio menor do que fazer perdas cobrando uma quantia maior no futuro.
Assim, você prevê um aumento nos mercados de ações, ou seja, quando as condições do mercado estão em alta.
O tempo é de grande essência no mercado de ações. O mesmo se aplica ao mercado de derivativos também, especialmente porque você tem várias opções. Então, quando você compra uma opção de compra?
Para maximizar os lucros, você compra em baixas e vende em altas. Uma opção de compra ajuda você a corrigir o preço de compra. Isso indica que você está esperando um possível aumento no preço dos ativos subjacentes. Então, você preferiria se proteger pagando um prêmio menor do que fazer perdas cobrando uma quantia maior no futuro.
Assim, você prevê um aumento nos mercados de ações, ou seja, quando as condições do mercado estão em alta.
Quais são os pagamentos / margens envolvidos na compra e venda de opções de compra:
Como lemos anteriormente, o comprador de uma opção tem que pagar ao vendedor uma quantia pequena como prêmio. Vendedor de opção de compra tem que pagar margem de lucro para criar posição. Além disso, você precisa manter um valor mínimo em sua conta para atender aos requisitos de troca. Os requisitos de margem são frequentemente medidos como uma porcentagem do valor total de suas posições abertas.
Vamos olhar para os pagamentos de margem quando você é comprador e vendedor:
Quando você compra um contrato de opções, você paga apenas o prêmio pela opção e não o preço total do contrato. A bolsa transfere esse prêmio para o corretor do vendedor da opção, que por sua vez o repassa ao seu cliente. Opções de venda:
Lembre-se, enquanto o comprador de uma opção tem um passivo limitado ao prêmio que deve pagar, o vendedor tem um ganho limitado. No entanto, suas perdas potenciais são ilimitadas.
Portanto, o vendedor de uma opção tem que depositar uma margem com a troca como garantia em caso de uma perda enorme devido a um movimento adverso no preço da opção. As margens são cobradas sobre o valor do contrato e o valor (em termos percentuais) que o vendedor tem que depositar é ditado pela bolsa. É amplamente dependente da volatilidade do preço da opção. Quanto maior a volatilidade, maior é o requisito de margem.
Como resultado, esse valor normalmente varia de 15% a até 60% em tempos de extrema volatilidade. Assim, o vendedor de uma opção de compra da Reliance a um preço de exercício de 970, que recebe um prêmio de Rs 10 por ação, teria que depositar uma margem de Rs 1,16,400. Isto está assumindo uma margem de 20% do valor total (Rs 970 x 600), embora o valor de sua posição de destaque seja Rs 5,82,000.
Como liquidar uma opção de compra:
Quando você vende ou compra uma opção, você pode sair de sua posição antes da data de vencimento, por meio de uma negociação de compensação no mercado ou manter sua posição aberta até que a opção expire. Posteriormente, a câmara de compensação resolve o negócio. Essas opções são chamadas de opções de estilo europeu.
Vejamos como liquidar uma opção de compra dependendo se você é um comprador ou um vendedor.
Existem duas maneiras de resolver - a quadratura e a liquidação física. Se você decidir se esquivar de sua posição antes do vencimento do contrato, terá que vender o mesmo número de opções de compra que você comprou, da mesma quantidade de ações e data de vencimento e preço de exercício.
Por exemplo, se você comprou duas opções de compra de ações XYZ com um lote 500 e um preço de exercício de Rs 100, que expiram no final de março, você terá que vender as duas opções acima da XYZ Ltd., para quadrado fora de sua posição. Quando você se esquivar de sua posição vendendo suas opções no mercado, como vendedor de uma opção, ganhará um prêmio. A diferença entre o prêmio pelo qual você comprou as opções e o prêmio pelo qual você as vendeu será seu lucro ou perda.
Alguns também optam por comprar uma opção de venda do mesmo ativo subjacente e data de vencimento para anular suas opções de compra. A desvantagem dessa opção é que você deve pagar um prêmio ao escritor da opção de venda. Vender sua opção de compra é uma opção melhor, pois pelo menos você receberá um prêmio do comprador.
Se você vendeu as opções de compra e deseja fechar a sua posição, terá que comprar de volta o mesmo número de opções de compra que você escreveu. Eles devem ser idênticos em termos da data subjacente do script e da data de vencimento e do preço de exercício para os que você vendeu.
Nesta seção, entendemos os fundamentos dos contratos de opções. Na próxima parte, vamos entrar em detalhes sobre opções de compra e opções de venda. Clique aqui.

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Uma introdução ao mercado acionário indiano.
Mark Twain uma vez dividiu o mundo em dois tipos de pessoas: aqueles que viram o famoso monumento indiano, o Taj Mahal e aqueles que não o viram. O mesmo poderia ser dito sobre os investidores. Existem dois tipos de investidores: aqueles que sabem sobre as oportunidades de investimento na Índia e aqueles que não sabem. A Índia pode parecer um pequeno ponto para alguém nos EUA, mas, após uma inspeção mais detalhada, você encontrará as mesmas coisas que você esperaria de qualquer mercado promissor. Aqui vamos fornecer uma visão geral do mercado acionário indiano e como os investidores interessados ​​podem ganhar exposição. (Para uma leitura relacionada, confira Fundamentos de como a Índia faz seu dinheiro.)
A BSE e NSE.
A maior parte das negociações no mercado acionário indiano ocorre em suas duas bolsas de valores: a Bolsa de Valores de Bombaim (BSE) e a Bolsa Nacional de Valores (NSE). A BSE existe desde 1875. A NSE, por outro lado, foi fundada em 1992 e começou a operar em 1994. No entanto, ambas as bolsas seguem o mesmo mecanismo de negociação, horário de negociação, processo de liquidação, etc. Na última contagem, a BSE tinha cerca de 4.700 empresas listadas, enquanto a rival NSE tinha cerca de 1.200. De todas as empresas listadas na BSE, apenas cerca de 500 empresas constituem mais de 90% de sua capitalização de mercado; o resto da multidão consiste em ações altamente ilíquidas.
Quase todas as firmas importantes da Índia estão listadas nas duas bolsas. A NSE detém uma participação dominante no mercado spot, com cerca de 70% da quota de mercado, a partir de 2009, e quase um monopólio total no comércio de derivados, com cerca de 98% de participação neste mercado, também a partir de 2009. Ambas as bolsas competem por o fluxo de pedidos que leva a custos reduzidos, eficiência de mercado e inovação. A presença de arbitragem mantém os preços nas duas bolsas de valores dentro de um intervalo muito apertado. (Para saber mais, veja O Nascimento das Bolsas de Valores.)
Mecanismo De Negociação.
A negociação em ambas as bolsas ocorre por meio de uma carteira de pedidos de limite eletrônico aberto, na qual a correspondência de ordem é feita pelo computador de negociação. Não há fabricantes de mercado ou especialistas e todo o processo é orientado por ordem, o que significa que as ordens de mercado colocadas pelos investidores são automaticamente combinadas com as melhores ordens de limite. Como resultado, compradores e vendedores permanecem anônimos. A vantagem de um mercado orientado a pedidos é que ele traz mais transparência, exibindo todas as ordens de compra e venda no sistema de negociação. No entanto, na ausência de criadores de mercado, não há garantia de que os pedidos serão executados.
Todos os pedidos no sistema de negociação precisam ser colocados através de corretores, muitos dos quais fornecem facilidade de negociação on-line para clientes de varejo. Os investidores institucionais também podem se beneficiar da opção de acesso direto ao mercado (Direct Market Access - DMA), na qual utilizam terminais de negociação fornecidos pelos corretores para fazer pedidos diretamente no sistema de negociação do mercado de ações. (Para mais, leia Corretores e Negociação On-line: Contas e Ordens.)
Ciclo de Liquidação e Horário de Negociação.
Mercados à vista de ações seguem um acordo de rolagem T + 2. Isso significa que qualquer negociação que ocorrer na segunda-feira será resolvida até quarta-feira. Todas as negociações em bolsas de valores ocorrem entre 9h55 e 15h30, horário padrão indiano (+ 5,5 horas GMT), de segunda a sexta-feira. A entrega das ações deve ser feita de forma desmaterializada, e cada bolsa tem sua própria câmara de compensação, que assume todo o risco de liquidação, servindo como uma contraparte central.
Índices de mercado.
Os dois principais índices do mercado indiano são Sensex e Nifty. Sensex é o índice de mercado mais antigo para ações; inclui ações de 30 empresas listadas na BSE, que representam cerca de 45% da capitalização de mercado do free-float do índice. Foi criado em 1986 e fornece dados de séries temporais de abril de 1979 em diante.
Outro índice é o S & amp; P CNX Nifty; inclui 50 ações listadas na NSE, que representam cerca de 62% de sua capitalização de mercado de free-float. Foi criado em 1996 e fornece dados de séries temporais de julho de 1990 em diante. (Para saber mais sobre bolsas de valores indianas, acesse bseindia / e nse-india /.)
Regulamento do Mercado.
A responsabilidade geral do desenvolvimento, regulação e supervisão do mercado de ações cabe aos Securities & amp; Conselho de Câmbio da Índia (SEBI), que foi formado em 1992 como uma autoridade independente. Desde então, o SEBI tem consistentemente tentado estabelecer regras de mercado em linha com as melhores práticas de mercado. Goza de vastos poderes de impor sanções aos participantes do mercado, em caso de violação. (Para mais informações, veja sebi. gov. in/.)
Quem pode investir na Índia?
A Índia começou a permitir investimentos externos somente nos anos 90. Os investimentos estrangeiros são classificados em duas categorias: investimento estrangeiro direto (IED) e investimento estrangeiro de carteira (FPI). Todos os investimentos nos quais um investidor participa da administração e operações cotidianas da empresa são tratados como IED, enquanto os investimentos em ações sem qualquer controle sobre a administração e operações são tratados como FPI.
Para fazer investimentos de carteira na Índia, um deve ser registrado como um investidor institucional estrangeiro (FII) ou como uma das subcontas de um dos FIIs registrados. Ambos os registros são concedidos pelo regulador de mercado SEBI. Os investidores institucionais estrangeiros consistem principalmente em fundos mútuos, fundos de pensão, doações, fundos soberanos, companhias de seguro, bancos, empresas de gestão de ativos etc. Atualmente, a Índia não permite que indivíduos estrangeiros invistam diretamente em seu mercado de ações. No entanto, indivíduos com patrimônio líquido alto (aqueles com patrimônio líquido de pelo menos US $ 50 milhões) podem ser registrados como subcontas de um FII.
Os investidores institucionais estrangeiros e suas sub-contas podem investir diretamente em qualquer uma das ações listadas em qualquer uma das bolsas de valores. A maioria dos investimentos em carteira consiste em investimento em títulos nos mercados primário e secundário, incluindo ações, debêntures e bônus de subscrição de empresas listadas ou a serem listadas em uma bolsa de valores reconhecida na Índia. Os FIIs também podem investir em títulos fora da lista de ações fora das bolsas de valores, sujeito à aprovação do preço pelo Reserve Bank of India. Finalmente, eles podem investir em unidades de fundos mútuos e derivativos negociados em qualquer bolsa de valores.
Um FII registrado como um FII somente de dívida pode investir 100% de seu investimento em instrumentos de dívida. Outros FIIs devem investir um mínimo de 70% de seus investimentos em capital. O saldo de 30% pode ser investido em dívidas. FIIs devem usar contas bancárias em rúpias não residentes especiais, a fim de movimentar dinheiro para dentro e para fora da Índia. Os saldos mantidos em tal conta podem ser totalmente repatriados. (Para leitura relacionada, consulte Reavaliação de mercados emergentes.)
Restrições / Tetos de Investimento.
O governo da Índia prescreve o limite de IDE e diferentes tetos foram prescritos para diferentes setores. Durante um período de tempo, o governo vem aumentando progressivamente os limites máximos. Os tetos de FDI geralmente caem na faixa de 26-100%.
Por padrão, o limite máximo de investimento de carteira em uma determinada empresa listada é decidido pelo limite de IED prescrito para o setor ao qual a empresa pertence. No entanto, existem duas restrições adicionais ao investimento de carteira. Primeiro, o limite agregado de investimento de todos os FIIs, inclusive de suas subcontas em qualquer firma em particular, foi fixado em 24% do capital realizado. No entanto, o mesmo pode ser levantado até o teto do setor, com a aprovação dos conselhos e acionistas da empresa.
Em segundo lugar, o investimento de qualquer FII em uma empresa específica não deve exceder 10% do capital social da empresa. Os regulamentos permitem um teto separado de 10% sobre o investimento para cada uma das subcontas de um FII, em qualquer firma em particular. No entanto, no caso de empresas estrangeiras ou indivíduos que invistam como uma subconta, o mesmo teto é de apenas 5%. Os regulamentos também impõem limites para o investimento em negociação de derivativos baseados em ações em bolsas de valores. (Para restrições atuais e tetos de investimento, vá para rbi. in/)
Oportunidades de investimento para investidores estrangeiros de varejo.
Entidades e indivíduos estrangeiros podem ganhar exposição a ações indianas por meio de investidores institucionais. Muitos fundos mútuos com foco na Índia estão se tornando populares entre os investidores de varejo. Os investimentos também poderiam ser feitos por meio de alguns instrumentos offshore, como notas participativas (PNs) e recibos depositários, como American Depositary Receipts (ADRs), Global Depositary Receipts (GDRs) e Exchange Traded Funds (ETFs) e notas negociadas em bolsa. (ETNs). (Para saber mais sobre esses investimentos, veja 20 Investimentos que você deve conhecer.)
De acordo com as regulamentações indianas, as notas participativas representando as ações indianas subjacentes podem ser emitidas no exterior pelos FIIs, apenas para entidades regulamentadas. No entanto, até mesmo pequenos investidores podem investir em recibos depositários americanos que representam as ações subjacentes de algumas das empresas indianas bem conhecidas, listadas na Bolsa de Valores de Nova York e na Nasdaq. As ADRs são denominadas em dólares e estão sujeitas às regulamentações da Comissão de Valores Mobiliários dos EUA (SEC). Da mesma forma, os recibos de depósitos globais estão listados nas bolsas de valores européias. No entanto, muitas empresas indianas promissoras ainda não estão usando ADRs ou GDRs para acessar investidores estrangeiros.
Os investidores de varejo também têm a opção de investir em ETFs e ETNs, com base em ações indianas. A maioria dos ETFs da Índia investe em índices compostos por ações indianas. A maioria das ações incluídas no índice são as listadas na NYSE e na Nasdaq. A partir de 2009, os dois ETFs mais proeminentes baseados em ações indianas são o Fundo de Ganhos Wisdom-Tree India (NYSE: EPI) e o Fundo de Carteira PowerShares India (NYSE: PIN). O ETN mais proeminente é o MSCI India Index Exchange Traded Note (NYSE: INP). Ambos os ETFs e ETNs oferecem uma boa oportunidade de investimento para investidores externos.
Mercados emergentes como a Índia estão se tornando rapidamente motores para o crescimento futuro. Atualmente, apenas uma porcentagem muito baixa das poupanças domésticas dos indianos é investida no mercado de ações doméstico, mas com o PIB crescendo a uma taxa de 7-8% ao ano e um mercado financeiro estável, poderemos ver mais dinheiro ingressando na corrida. Talvez seja a hora certa para os investidores externos pensar seriamente em se juntar ao movimento da Índia.

CONSELHO DE MERCADO DE AÇÕES.
Mais conselhos: Andrew Holland Rajat Bose Sanjeev Prasad Gautam Shah Lakshmi Iyer.
Chamadas do mercado de ações.
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09:08 - Feliz Holi! Os 10 principais setores que poderiam adicionar mais cor ao seu portfólio em 2018 17:07 - Fatores globais afetam mais o mercado indiano do que os domésticos: IL & FS 12:54 - Aqui está uma visão fundamental sobre o mercado de Girish Pai 10:42 - Recuperação de lucros em cartões; espere 15-20% de crescimento nos lucros no FY19: Manish Sonthalia 10:20 - O Nifty provavelmente abrirá uma lacuna de 41 pontos: Níveis Dinâmicos 09:49 - O Nifty deve se consolidar ainda mais; As 3 principais ações que poderiam dar retorno de até 15% 09:49 - Nifty provavelmente consolidar mais; Top 3 ações que poderiam dar até 15% de retorno 14:09 - Aqui está uma visão fundamental sobre o mercado de Swati Kulkarni 12:24 - Kenneth Andrade sente correção de mercado faz 2018 o ano para construir um portfólio 11:48 - Valor compra pode emergir para bancos PSU post claridade; como veículo fin cos: UBS India.
17:28 - Aqui estão as idéias de negociação de ações da Mayuresh Joshi & Mitessh Thakkar 08:44 - Aqui estão algumas dicas de investimentos de especialistas do mercado 17:15 - Aqui estão algumas idéias de negociação de ações da Gaurang Shah & Ashwani Gujral 08:49 - Aqui estão algumas opções de investimento de Especialistas do mercado 15:14 - Aqui estão as principais idéias de negociação de especialistas do mercado para o comércio hoje 15:02 - Aqui estão algumas dicas de investimento de especialistas do mercado 08:45 - Aqui estão algumas idéias de negociação de ações de especialistas do mercado 08:53 - Aqui estão alguns investimentos Dicas de especialistas do mercado 11:27 - Aqui estão as principais idéias de negociação de especialistas do mercado para o comércio hoje 16:35 - Visão técnica: Nifty forma pequena vela de baixa em gráficos semanais; 10,276 crucial para touros.
17:57 - Compre o Magma Fincorp; alvo de Rs 210: JM Financial 17:57 - Compre Phoenix Mills; alvo de Rs 650: JM Financial 17:54 - Comprar GTPL Hathway; alvo de Rs 225: JM Financial 17:50 - Compre Repco Home Finance; alvo de Rs 690: JM Financial 17:46 - Hold Dilip Buildcon; alvo de Rs 910: JM Financial.
09:08 - Feliz Holi! Os 10 principais setores que poderiam adicionar mais cor ao seu portfólio em 2018 17:07 - Fatores globais afetam mais o mercado indiano do que os domésticos: IL & FS 12:54 - Aqui está uma visão fundamental sobre o mercado de Girish Pai 10:42 - Recuperação de lucros em cartões; espere um crescimento de 15-20% nos lucros no FY19: Manish Sonthalia 10:20 - O Nifty provavelmente abrirá uma lacuna de 41 pontos: Dynamic Levels.
09:00 - Rupia indiana abre em baixa a 65,20 por dólar 09:00 - Rupia indiana abre em baixa a 65,20 por dólar 08:24 - Espera USD-INR para comércio entre 65.15-65.45: Mohan Shenoi 09:00 - Rupia indiana escorrega para 3 - mês de baixa a 65,12 por dólar 08:21 - Espere um rendimento de títulos de 10 anos para o comércio entre 7,65-7,75%: Dhawal Dalal.
10:12 - Como realizar suas metas financeiras através de uma estratégia dupla do SIP e do SWP 10:35 - Planos diretos de fundos mútuos: Por que eles servem para todos 15:21 - Orçamento 2018: Não populista, mas retira o ar do excedente balão inflado - mercado de ações.
Conselhos sobre CNBC-TV18.
10:20 - Nifty provavelmente abrirá gap por 41 pontos: Dynamic Levels 09:04 - Nifty deverá lançar 70 pontos na abertura: Maximus Securities 09:13 - Nifty Future vai abrir gap em 12 pontos: Dynamic Levels 09: 18 - Nifty provavelmente abrirá gap por 11 pontos: Dynamic Levels 09:14 - Nifty provavelmente abrirá gap por 59 pontos: Dynamic Levels 09:09 - Nifty provavelmente abrirá gap por 50 pontos: Dynamic Levels 09:17 - Nifty provavelmente abrirá um gap de 44 pontos: Níveis Dinâmicos 09:11 - Nifty deve abrir mais alto, ganhar 2 pontos: Níveis Dinâmicos 09:11 - Futuro Nifty abrir gap por 239 pontos: Níveis Dinâmicos 09:11 - Futuro Nifty É provável que aumente 11 pontos: Níveis Dinâmicos.
17:57 - Compre o Magma Fincorp; alvo de Rs 210: JM Financial 17:57 - Compre Phoenix Mills; alvo de Rs 650: JM Financial 17:54 - Comprar GTPL Hathway; alvo de Rs 225: JM Financial 17:50 - Compre Repco Home Finance; alvo de Rs 690: JM Financial 17:46 - Hold Dilip Buildcon; alvo de Rs 910: JM Financial 17:43 - Compre Indústrias Balkrishna; alvo de Rs 1314: Chola Securities 17:42 - Comprar baterias Amara Raja; alvo de Rs 945: Chola Securities 17:39 - Buy RPP Infra Projects; alvo de Rs 385: Prabhudas Lilladher 17:37 - Comprar Grevas Crompton; alvo de Rs 297: Prabhudas Lilladher 16:24 - Comprar Sterling Tools; alvo de Rs 477: Dolat Capital.
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Banco Nifty para consolidar em torno de 24980 - 25200 níveis.
Jindworld cabeça para níveis de Rs.680, cmp Rs.620.
Cabeça Polyplex para níveis de Rs.540, cmp Rs.510.
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Sensex, Nifty fechou por conta do festival de Holi.
Ação de mercado.
Nota: Se o mercado ainda não abriu, os valores podem mostrar 0.00.
ESTATÍSTICAS DE COMMODITY.
Mapa do mercado ao vivo.
O que as estrelas predizem?
Ação corporativa.
Moneycontrol Sentifi Top 10 ações indianas.
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